Δεύτερη ευκαιρία με τον νέο πτωχευτικό: Οι περιπτώσεις πέντε μεγάλων επιχειρήσεων

Η «τελική λύση» όλων των μη εξυπηρετούμενων δανείων, με τον έναν ή τον άλλον τρόπο, περνάει, σχεδόν πάντοτε, από τον πτωχευτικό νόμο. Τράπεζες, Δημόσιο και ασφαλιστικά ταμεία την τελευταία δεκαετία κλήθηκαν και καλούνται να λάβουν δύσκολες αποφάσεις αναφορικά με τη ρύθμιση δανείων και τη διαγραφή μέρους των απαιτήσεών τους. Αποφάσεις που συνεπάγονταν και σοβαρές ευθύνες για αυτούς που τις προσυπογράφουν, με αναμενόμενο αποτέλεσμα τη δυστοκία οριστικοποίησης των ρυθμίσεων. Ακόμα και έτσι, όμως, πολλές ρυθμίσεις, συμφωνίες εξυγίανσης ή ανακτήσεις απαιτήσεων προχώρησαν και προχωρούν, όπως σημειώνει η Καθημερινή.

Πολλά, όμως, πολύ μεγάλα κόκκινα δάνεια παραμένουν ακόμα χωρίς λύση, με τους πιστωτές αλλά και τους οφειλέτες, όχι πάντα σε συμφωνία, να αναζητούν διέξοδο στον νέο πτωχευτικό. Οι περιπτώσεις των Ναυπηγείων Ελευσίνας ή της Χαλυβουργικής είναι χαρακτηριστικές ως εκκρεμότητες, με τη συμφωνία εξυγίανσης για τα πρώτα να μην έχει ακόμα κατατεθεί, αφού δεν έχει οριστικοποιηθεί, και την αίτηση ειδικής διαχείρισης της Εθνικής για τη δεύτερη να έχει απορριφθεί. Μαζί αυτές οι δύο υποθέσεις αθροίζουν μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα των τραπεζών ή του Δημοσίου κοντά στο 1 δισ. ευρώ. Αλλα 500 εκατ. είναι οι απαιτήσεις των πιστωτών (που περιλαμβάνουν τη ΔΕΗ) της ΛΑΡΚΟ που βρίσκεται ήδη σε ειδική διαχείριση, με τη διαγωνιστική διαδικασία εκποίησης ή εκμίσθωσης περιουσιακών στοιχείων της σε εξέλιξη.

Φυσικά τα ποσά αυτά δεν πρόκειται να ανακτηθούν στο σύνολό τους παρά σε κλάσμα μόνο της ονομαστικής αξίας των απαιτήσεων. Αλλες περιπτώσεις όπως τα Ναυπηγεία Σκαραμαγκά διήλθαν επιτυχώς τη βάσανο της ειδικής διαχείρισης και πουλήθηκαν μέσω πλειστηριασμών, αλλά εκκρεμότητες από προσφυγές τρίτων εξακολουθούν να καθυστερούν το κλείσιμο των συναλλαγών. Υπάρχουν ωστόσο και ολοκληρωμένες συμφωνίες όπως του Νεωρίου Σύρου ή της Carrefour-Μαρινόπουλος. Η συμφωνία εξυγίανσης της τελευταίας με στρατηγικό επενδυτή τη Σκλαβενίτης οδήγησε σε «κούρεμα» της τάξης του 50% τους προμηθευτές, οι συνολικές απαιτήσεις των οποίων κινούνταν στα επίπεδα του ενός δισεκατομμυρίου.

Αλλες περιπτώσεις βρίσκονται τώρα στα μέσα της διαδικασίας υπό τον νέο πτωχευτικό νόμο, αναμένοντας τις αποφάσεις των αρμοδίων δικαστηρίων ή τα αποτελέσματα των ενεργειών που επεβλήθησαν. Ενα μεγάλο μέρος του προβλήματος για τις τράπεζες διευθετήθηκε με την πώληση των δανείων στις εταιρείες διαχείρισης επισφαλειών, στις οποίες το νομικό πλαίσιο λειτουργίας τους παρέχει εναλλακτικές που καθιστούν ευκολότερη τη ρύθμισή τους. Με απλά λόγια τους δίνει τη δυνατότητα να «κουρέψουν» τις υποχρεώσεις που αυτοί έχουν αγοράσει σε κλάσμα της ονομαστικής αξίας. Ωστόσο, τόσο οι εταιρείες διαχείρισης όσο και οι τράπεζες, που σε πολλές περιπτώσεις είναι και οι ίδιες μέτοχοι των εταιρειών διαχείρισης, έχουν μπροστά τους ανηφορικό δρόμο για τη ρύθμιση υποχρεώσεων αξίας δεκάδων δισεκατομμυρίων ευρώ. Εχουν όμως ήδη διανύσει και αρκετό δρόμο.

Η «Κ» συγκέντρωσε μερικές ενδεικτικές περιπτώσεις που αναζητούν δεύτερη ευκαιρία μέσα από τον νέο πτωχευτικό.

Οινοποιία Μαλαματίνα: Στη νέα εταιρεία το 23,7% των συνολικών οφειλών

Ο όμιλος εταιρειών Mantis συμφώνησε να αναλάβει μέρος των υποχρεώσεων της «Οινοποιίας Μαλαματίνας και Υιός» και η συμφωνία εξυγίανσης υποβλήθηκε προς έγκριση στο Πολυμελές Πρωτοδικείο Θεσσαλονίκης, το οποίο και την ενέκρινε. Στη νέα εταιρεία, που το σχέδιο εξυγίανσης προβλέπει να δημιουργηθεί, μεταφέρεται το 23,7% της συνολικής οφειλής, ύψους 35,916 εκατ. ευρώ, που είχε η οινοποιία, δηλαδή 8,5 εκατ. ευρώ.

Σχετικά με τα χρέη προς το ελληνικό Δημόσιο, στη νέα εταιρεία μεταβιβάζεται ποσό ύψους 1,121 εκατ. ευρώ, το οποίο θα αποπληρωθεί σε 240 ισόποσες μηνιαίες δόσεις. Αντίστοιχα, οι οφειλές προς τους ασφαλιστικούς οργανισμούς διαγράφονται σε ποσοστό 51,02% και το υπόλοιπο 48,8% της συνολικής οφειλής, δηλαδή 539.000 ευρώ, θα αποπληρωθούν σε 240 ισόποσες μηνιαίες δόσεις, χωρίς σε αυτές να επιβάλλονται τόκοι, προσαυξήσεις ή λοιπές άλλες επιβαρύνσεις.

Σύμφωνα με το νέο business plan, η «Μαλαματίνα» θα εμφανίσει καθαρά κέρδη από τον δεύτερο χρόνο, ενώ ο κύκλος εργασιών της προβλέπεται να αυξάνεται σταδιακά με μέσο ετήσιο ρυθμό 3%, για να ανέλθει σε 14,7 εκατ. ευρώ από το ενδέκατο έτος. Δηλαδή σε επίπεδα όμοια του 2017, ωστόσο χαμηλότερα από τα προ κρίσης επίπεδα και βεβαίως χαμηλότερα από το ιστορικό υψηλό των 29,2 εκατ. ευρώ που είχε το 2007. Ακόμα το σχέδιο εξυγίανσης προβλέπει την εκμετάλλευση των τριών μονάδων παραγωγής, δηλαδή των οινοποιείων στον Φάρο και στην Ασωπία και του εμφιαλωτηρίου Καλοχωρίου, με τον όμιλο Mantis να δρομολογεί επενδύσεις 9 εκατ. ευρώ. Ετσι απέκτησε τη δεύτερη ευκαιρία της η «Μαλαματίνα», μια υπεραιωνόβια επιχείρηση που βρέθηκε υπερχρεωμένη εξαιτίας της κρίσης αλλά και «περιπετειών» με τη διοίκησή της.

Mouzenidis Travel: Οι υποχρεώσεις της φθάνουν τα 100 εκατ.

Αίτηση προληπτικών μέτρων πριν από την κατάθεση αίτησης επικύρωσης συμφωνίας εξυγίανσης, η οποία έγινε δεκτή, έχει καταθέσει ο μεγάλος ταξιδιωτικός οργανισμός Mouzenidis Travel αξιοποιώντας τις πρόνοιες του νέου πτωχευτικού νόμου. Συγκεκριμένα, στις 21 Οκτωβρίου η Mouzenidis Travel, η οποία βαρύνεται με υποχρεώσεις της τάξης των 100 εκατ. ευρώ προς προμηθευτές της, που δεν μπορεί να εξυπηρετήσει λόγω της πτώσης της ζήτησης για ταξίδια αλλά και των απαγορεύσεων που έχουν επιβληθεί στα ταξίδια εξαιτίας της πανδημίας, κατέθεσε ενώπιον του Πολυμελούς Πρωτοδικείου Θεσσαλονίκης αίτηση παράτασης της ισχύος των χορηγηθέντων με την υπ’ αριθ. 12104/2021 απόφαση του Πολυμελούς Πρωτοδικείου Θεσσαλονίκης (ασφαλιστικά μέτρα εκούσιας δικαιοδοσίας) προληπτικών μέτρων κατ’ άρθρ. 53 παρ. 2 του ν. 4738/2020, υποβάλλοντας ταυτόχρονα και αίτημα χορήγησης προσωρινής διαταγής. Εν τω μεταξύ, η διοίκηση της εταιρείας καταβάλλει προσπάθειες για οριστικοποίηση συμφωνίας εξυγίανσης με στρατηγικό επενδυτή, καθώς η παράταση εξέπνευσε στις αρχές του μήνα. Σύμφωνα με πληροφορίες, οι συνολικές υποχρεώσεις της Mouzenidis Travel, που έχει την έδρα της στη Θεσσαλονίκη, είναι της τάξης των 100 εκατ. ευρώ και η διοίκηση του ομίλου βρίσκεται σε διαπραγματεύσεις με πιστωτές της, που στη συντριπτική τους πλειονότητα είναι προμηθευτές και όχι τράπεζες ή Δημόσιο, για απομείωση των απαιτήσεών τους σε ποσοστό μεταξύ 50% – 70%. Οι διαπραγματεύσεις αυτές φέρονται να συνεχίζονται, όπως και με υποψήφιο στρατηγικό επενδυτή, και εκκρεμούν η οριστικοποίησή τους και η αίτηση έγκρισης της συμφωνίας εξυγίανσης. Υπενθυμίζεται πως ο όμιλος περιλαμβάνει και αεροπορική εταιρεία, ενώ το 2019, τελευταίο έτος πριν από την κρίση του τουρισμού εξαιτίας της πανδημίας, είχε κύκλο εργασιών 350 εκατ.

Καλλιμάνης:  Σχέδιο μεταβίβασης στην τουρκική Dardanel

Αίτηση επικύρωσης συμφωνίας εξυγίανσης υπό τον νέο πτωχευτικό έχει καταθέσει και η «Καλλιμάνης Εταιρεία Κατεψυγμένων Τροφίμων». Οι συνολικές υποχρεώσεις της «Καλλιμάνης» ανέρχονταν συνολικά έως τις 31 Αυγούστου 2021 (ημερομηνία αναφοράς κατάρτισης του ισοζυγίου) σε 88,35 εκατ. ευρώ. Η συμφωνία κατατέθηκε στις 30 Νοεμβρίου 2021 στο Πρωτοδικείο Αιγίου και αναμένεται η έγκρισή της. Προβλέπει απομείωση απαιτήσεων προμηθευτών έως και 97% σε κάποιες περιπτώσεις και μεταβίβασή της στην τουρκική Dardanel. Η Dardanel αγόρασε τα δάνεια της «Καλλιμάνης» περίπου στο 10% της αξίας τους, κατέβαλε δηλαδή περί τα 6,05 εκατ. ευρώ. Συνολικά τα κεφάλαια που βάζει η τουρκική εταιρεία βάσει της συμφωνίας είναι περί τα 9 εκατ. ευρώ, καθώς πέραν των προαναφερθέντων 6,05 εκατ. ευρώ, διαθέτει άλλα 2,8 εκατ. ευρώ για την πληρωμή άλλων πιστωτών πλην τραπεζών. Επιπλέον, βάσει της συμφωνίας προβλέπεται ότι θα καταβάλλει την ενδιάμεση περίοδο (από την ημερομηνία υπογραφής της συμφωνίας μέχρι την ολοκλήρωση της συναλλαγής) 50.000 ευρώ κάθε μήνα για την πληρωμή των εργαζομένων και 25.000 ευρώ ως μηνιαίο μίσθωμα για τις εγκαταστάσεις της «Καλλιμάνης» στο Αίγιο. Προβλέπεται ακόμα διαγραφή κατά 87,46% των οφειλών προς το Δημόσιο, οι οποίες ανέρχονται συνολικά σε 5,53 εκατ. ευρώ –ενώ το 12,54% θα καταβληθεί με μία εφάπαξ δόση ύψους 693.641 ευρώ–, και διαγραφή κατά 87,46% των οφειλών προς τους ασφαλιστικούς οργανισμούς, οι οποίες ανέρχονται συνολικά σε 4,038 εκατ. ευρώ. Το υπόλοιπο 12,54% θα καταβληθεί επίσης με μία εφάπαξ δόση ύψους 506.358 ευρώ. Οι υποχρεώσεις προς τους ανέγγυους πιστωτές ανέρχονται συνολικά σε 7,019 εκατ. ευρώ. Από αυτές, τα 5,9 εκατ. είναι προς τους λεγόμενους μη ουσιώδεις πιστωτές (περιλαμβάνουν τη ΔΕΗ), των οποίων οι απαιτήσεις απομειώνονται κατά 97%.

Καζίνο Λουτρακίου: Οι Ιρλανδοί «ποντάρουν» στο ξενοδοχείο

Αίτηση προληπτικών μέτρων κατέθεσε στο πλαίσιο του νέου πτωχευτικού η Κοινοπραξία Τουριστική Λουτρακίου πριν από την κατάθεση αίτησης επικύρωσης συμφωνίας εξυγίανσης. Η εταιρεία διαχείρισης του καζίνο –που από κοινοπραξία μεταξύ του Δήμου Λουτρακίου και της Club Hotel Casino που έχει αγοράσει ο ιρλανδικός επιχειρηματικός όμιλος Comer Group πρέπει να μετατραπεί σε ανώνυμη εταιρεία– σχεδιάζει να καταθέσει αίτηση ένταξης στις διατάξεις εξυγίανσης και να διεκδικήσει και νέα άδεια ΕΚΑΖ από την Επιτροπή Ελέγχου και Εποπτείας Καζίνο. Εχει εξασφαλίσει δύο παρατάσεις της προσωρινής διαταγής από το Μονομελές Πρωτοδικείο Κορινθίας, η οποία προστατεύει το καζίνο από απαιτήσεις προμηθευτών μέχρι την εκδίκαση της αίτησης εξυγίανσης. Οι συνολικές οφειλές του καζίνο αγγίζουν τα 230 εκατ. ευρώ, ωστόσο μεγάλο μέρος τους έχει εξαγοράσει ο νέος μέτοχος από τις τράπεζες. Μόλις τα 15 εκατ. ευρώ είναι ενέγγυα και τα υπόλοιπα 215 εκατ. ευρώ είναι ανέγγυα. Εξ αυτών, τα 90 εκατ. περίπου αφορούν τον ιδιώτη μέτοχο (84%) της κοινοπραξίας. Ο νέος μέτοχος φέρεται να έχει πετύχει και καταρχήν συμφωνίες με ένα μεγάλο μέρος των ιδιωτών πιστωτών, αλλά υπάρχουν ακόμη εκκρεμότητες. Μία εξ αυτών είναι η μετατροπή της νομικής μορφής της εταιρείας από κοινοπραξία σε ειδική ανώνυμη εταιρεία καζίνο, όπως ο νόμος δεσμευτικά υποχρεώνει. Εξάλλου, με βάση όσα αναφέρονται στην αίτηση λήψης προληπτικών μέτρων, η νέα ιδιοκτησία σκοπεύει να αυξήσει τη βαρύτητα της αμιγώς τουριστικής δραστηριότητας του ομίλου με έμφαση στην ξενοδοχειακή μονάδα, προκειμένου να μειωθεί η εξάρτηση από το καζίνο. «Η επιχειρηματική δραστηριοποίηση της εταιρείας στο δίπτυχο ψυχαγωγία – τουρισμός αποτελεί εχέγγυο για τη διατήρησή της στην αγορά», αναφέρεται στην αίτηση λήψης προληπτικών μέτρων.

Χαλυβουργία Ελλάδος: Ρύθμιση οφειλών 170 εκατ. προς τη Cepal και κέντρο logistic στον Ασπρόπυργο

Στο πλαίσιο του νέου πτωχευτικού νόμου συζητήθηκε στα μέσα Ιανουαρίου στο Πολυμελές Πρωτοδικείο Αθηνών η αίτηση επικύρωσης της συμφωνίας εξυγίανσης της Χαλυβουργίας Ελλάδος με τους πιστωτές της. Το σχέδιο, το οποίο προσυπογράφουν πιστωτές της που εκπροσωπούν το 75,8% του συνόλου των απαιτήσεων και το 99,9% των εμπραγμάτως εξασφαλισμένων, και κυρίως η Cepal και το επενδυτικό κεφάλαιο HIG Capital, προβλέπει τη μακρόχρονη ρύθμιση των τραπεζικών υποχρεώσεων της Χαλυβουργίας προς τη Cepal (προέρχονται από την Alpha Bank και υπολογίζεται ότι ανέρχονται στα 170 εκατ. ευρώ) στο ακέραιο. Προβλέπει όμως επίσης τη διαγραφή των απαιτήσεων της HIG, τις οποίες το fund αγόρασε διαδοχικά από τη Eurobank (ονομαστικής αξίας 53 εκατ.) και από τις τράπεζες Πειραιώς και Εθνική (ονομαστικής αξίας 90 εκατ. περίπου), έναντι της εκχώρησης του ενός από τα δύο εργοστάσια του ομίλου. Η συμφωνία εξυγίανσης, η απόφαση για την επικύρωση της οποίας αναμένεται τους αμέσως επόμενους μήνες, προβλέπει την απόκτηση του εργοστασίου Ασπροπύργου (λειτουργούσε το ένα από τα δύο χαλυβουργεία της εταιρείας και καταλαμβάνει περίπου 300 στρέμματα στον Ασπρόπυργο, ενώ περιλαμβάνει περίπου 70.000 τετραγωνικά στεγασμένων χώρων με σύγχρονο μηχανολογικό εξοπλισμό) από την πιστώτρια HIG. Στην έκταση, το αμερικανικό fund αναμένεται να επενδύσει περί τα 100 εκατ. ευρώ για τη δημιουργία ενός σύγχρονου κέντρου logistic. Εφόσον η συμφωνία αυτή εγκριθεί –η σχετική απόφαση αναμένεται το επόμενο διάστημα– εξασφαλίζεται η εργασία σε 500 εργαζομένους της εταιρείας στον Βόλο, αλλά και σε εκατοντάδες έμμεσους συνεργάτες, όπως οι εργαζόμενοι στο λιμάνι του Βόλου, του οποίου η Χαλυβουργία είναι ο μεγαλύτερος πελάτης, στα μηχανουργεία και σε εργολάβους της περιοχής, αλλά και σε μεταφορείς, ενώ η ελληνική οικονομία εκτιμάται πως θα επωφεληθεί από την εξυγίανση μιας εξωστρεφούς βαριάς βιομηχανίας, η οποία πραγματοποιεί εξαγωγές άνω των 130 εκατ. ετησίως.

Διαβάστε επίσης: 

ΕΛΣΤΑΤ: Κατά 9,5% λιγότερες οι πτωχεύσεις επιχειρήσεων το 2020

Τι αλλάζει στους πλειστηριασμούς εκκρεμών πτωχεύσεων

Ακίνητα: Γιατί «ρημάζουν» οι εγκαταστάσεις δεκάδων πτωχευμένων επιχειρήσεων

Ακολουθήστε το Money Review στο Google News