ΔΕΗ: Στα 13 ευρώ ανεβάζει την τιμή-στόχο η Euroxx (+73%)

Στα 13 ευρώ, από τα 5,5 ευρώ προηγουμένως αναβαθμίζει την τιμή-στόχο για τη μετοχή της ΔΕΗ η Euroxx Securities, με τα εκτιμώμενα περιθώρια ανόδου της τάξης του 73% να δικαιολογούν  την επιβεβαίωση της σύστασης overweight.

Οι αναλυτές της χρηματιστηριακής αποδίδουν την αύξηση της τιμής-στόχου στην εκτίμηση για χαμηλότερο κόστος κεφαλαίου και για υψηλότερα κέρδη, καθώς και στην απομάκρυνση του 10% discount «χαμηλής ορατότητας» που εφάρμοζαν προηγουμένως εξαιτίας της αβεβαιότητας γύρω από την πανδημία και την υλοποίηση του business plan.

Η Euroxx προβλέπει ότι τα προσαρμοσμένα EBITDA του 2020 θα αυξηθούν κατά 175% στα 918 εκατ. ευρώ (πρόκειται για αναβάθμιση κατά 9% σε σχέση με τις προηγούμενες εκτιμήσεις), με τη στήριξη της προσαρμογής των τιμολογίων στα τέλη του 2019, του μείγματος παραγωγής που είναι πιο αποδοτικό σε ό,τι αφορά το κόστος και της μείωσης στο κόστος προσωπικού. Τα EBITDA του 2021 προβλέπονται σταθερά, με τη Euroxx να περιμένει μέση ετήσια αύξησή τους για το διάστημα 2019-2023 κατά 36,3% (από 33,2% προηγουμένως).

Οι αναλυτές χαρακτηρίζουν τη ΔΕΗ σαν ένα από τα λιγοστά αληθινά stories αναδιάρθρωσης που έχουν απομείνει στο ΧΑ και σημειώνουν ότι με EV/EBITDA 5,7x, η μετοχή εμφανίζει ένα αδικαιολόγητο discount 41% έναντι των ευρωπαίων ανταγωνιστών της.

moneyreview.gr 

Ακολουθήστε το Money Review στο Google News