Έξοδος στις αγορές με 30ετές ομόλογο – Το timing και οι αβάντες

Στις αγορές βγαίνει, εκτός απροόπτου, σήμερα ο ΟΔΔΗΧ, με την έκδοση 30ετούς ομολόγου, μέσω της οποίας στοχεύει να αντλήσει 2-2,5 δισ. ευρώ. Ήδη, το δανειακό πρόγραμμα του 2024 έχει καλυφθεί σε ποσοστό 52%, καθώς έχουν αντληθεί περίπου 5,2 δισ. ευρώ από τα 10 δισ. ευρώ που είναι ο στόχος για τη χρονιά.

Ωστόσο, η έξοδος στις αγορές πραγματοποιείται με φόντο την αναβάθμιση των προοπτικών της πιστοληπτικής αξιολόγησης της Ελλάδας από την S&P αλλά και τα τελικά στοιχεία για το 2023, που έδειξαν πρωτογενές πλεόνασμα στο 1,9% του ΑΕΠ, δηλαδή αισθητά υψηλότερο από τον στόχο του 1,1%.

Πρόκειται, εξάλλου, για μία κίνηση που πραγματοποιείται εν αναμονή και της μείωσης των επιτοκίων από την ΕΚΤ, κάτι που αναμένεται να δημιουργήσει έντονο επενδυτικό ενδιαφέρον.

Στα θετικά που λειτουργούν υπέρ της Αθήνας είναι επίσης οι χαμηλές χρηματοδοτικές ανάγκες της χώρας και τα ταμειακά διαθέσιμα των 35,2 δισ. ευρώ.

Άλλωστε, συνεχίζονται και οι κινήσεις πρόωρης αποπληρωμής δανείων, καθώς η Αθήνα επιστρέφει στην κανονικότητα. Χθες, το Reuters μετέδωσε τα σχέδια του ελληνικού δημοσίου να προχωρήσει στην πρόωρη αποπληρωμή δανείων, ύψους 2,5 έως 5 δισ. ευρώ, μέχρι το τέλος του 2024, προς τις χώρες της Ευρωζώνης. Η αποπληρωμή πρόκειται να γίνει κατά πάσα πιθανότητα το δεύτερο εξάμηνο του έτους.

Την έκδοση του 30ετους έχουν αναλάβει οι BNP Paribas, BofA Securities, Deutsche Bank, Goldman Sachs Bank Europe, JP Morgan και Τράπεζα Πειραιώς.

Σημειώνεται ότι 30ετής τίτλος είχε εκδοθεί και τον Μάρτιο του 2021, όταν οι προσφορές είχαν ξεπεράσει τα 26 δισ. ευρώ, με τον ΟΔΔΗΧ να αντλεί 2,5 δισ. ευρώ με επιτόκιο 1,956% και κουπόνι 1,875%.

moneyreview.gr 

Ακολουθήστε το Money Review στο Google News