Start Ups Τετάρτη 1/09/2021, 19:17
START UPS

Ρεκόρ επενδύσεων στον κλάδο fintech το α΄ εξάμηνο του 2021

Φωτ. Unsplash

Η συνολική παγκόσμια χρηματοδότηση του κλάδου fintech, μέσω εξαγορών και συγχωνεύσεων, private equity και VC, εκτοξεύτηκε σε νέο υψηλό το α΄ εξάμηνο του 2021, σύμφωνα με την εξαμηνιαία έκθεση «Pulse of Fintech» σχετικά με τις τάσεις των παγκόσμιων επενδύσεων σε fintech που δημοσιεύεται από την KPMG. Η ρευστότητα ταμειακών αποθεμάτων, η αυξανόμενη διαφοροποίηση σε κόμβους και υποτομείς και η ισχυρή δραστηριότητα σε όλο τον κόσμο συνέβαλαν στην έναρξη ρεκόρ για το 2021, με τη χρηματοδότηση να αυξάνεται από τα  87,1 δισ. δολάρια το β’ εξάμηνο του 2020, στα 98 δισ. δολάρια το α΄εξάμηνο του 2021.   

Οι αποτιμήσεις των fintech παρέμειναν πολύ υψηλές κατά το α’ εξάμηνο του 2021, καθώς οι επενδυτές συνέχισαν να θεωρούν τον κλάδο ελκυστικό και με καλές επιδόσεις – ένας πιθανός λόγος για την έκρηξη των εταιρειών unicorn, με 163 να δημιουργούνται κατά το α΄ εξάμηνο του έτους.

Υπό την πίεση της αύξησης της ταχύτητας του ψηφιακού μετασχηματισμού τους και της ενίσχυσης των ψηφιακών δυνατοτήτων τους, οι εταιρείες κατέγραψαν ιδιαίτερη δραστηριότητα σε επιχειρηματικές συμφωνίες, συμμετέχοντας με περίπου 21 δισ. δολάρια σε επενδύσεις πάνω από σχεδόν 600 συμφωνιών παγκοσμίως, με πολλούς να συνειδητοποιούν ότι ο πιο γρήγορος δρόμος είναι μέσω της συνεργασίας, της επένδυσης ή της απόκτησης fintech.

«Οι συνολικές επενδύσεις σε fintech σκαρφάλωσαν σε ιστορικά υψηλά επίπεδα το α’ εξάμηνο του 2021, καθώς οι επενδυτές, ιδιαίτερα οι εταιρείες και οι επενδυτές VC, στοιχημάτισαν στους ηγέτες της αγοράς σε πολλές δικαιοδοσίες και σχεδόν σε όλους τους υποτομείς», σχολιάζει ο Ian Pollari, Global Fintech Co-Lead της KPMG. «Μεγάλοι γύροι χρηματοδότησης, υψηλές αποτιμήσεις και επιτυχημένες εισαγωγές επιβεβαιώνουν τη θεωρία ότι η ψηφιακή δέσμευση των πελατών που επιταχύνθηκε κατά τη διάρκεια της πανδημίας ήρθε για να μείνει».

Οι επενδύσεις ξεπερνούν τα 42,1 δισ. δολάρια στις ΗΠΑ και τα 51,4 δισ. δολάρια στην αμερικανική ήπειρο

Οι γενικές επενδύσεις σε fintech στις ΗΠΑ παρέμειναν δυναμικές το α’ εξάμηνο του 2021, αγγίζοντας τα 42,1 δισ. δολάρια. Οι επενδύσεις VC στις ΗΠΑ ήταν ιδιαίτερα ισχυρές, ξεπερνώντας το ρεκόρ του 2020 των 22 δισ. δολαρίων για να αγγίξουν τα 25 δισ. δολάρια το α΄ εξάμηνο του 2021. Κάποιες από τις μεγάλες συμφωνίες ήταν η άντληση 3,4 δισ. δολαρίων από την Robinhood, 600 εκατ. δολάρια από την Stripe και 500 εκατ. δολάρια από κάθε μία από τις Better, ServiceTitan και DailyPay.

Η ωρίμανση του fintech κλάδου ήταν εμφανής στην ισχυρή δραστηριότητα εισαγωγών στις ΗΠΑ, συμπεριλαμβανομένου του επιτυχημένου IPO της Affirm, της άμεσης εισαγωγής της Coinbase, της συγχώνευσης SPAC (εταιρίες ειδικού σκοπού απόκτησης) της SoFi με την Social Capital Hedosophia Holdings Corp. V και της συγχώνευσης SPAC της Clover Health στον κλάδο του insurtech με τη Social Capital Hedosophia Holdings Corp. III.

Στην αμερικανική ήπειρο γενικότερα, οι επενδύσεις σε fintech υπήρξαν επίσης πολύ ισχυρές, αγγίζοντας τα U 51,4 δισ. δολάρια κατά το α΄ εξάμηνο του 2021. Οι επενδύσεις VC αντιστοιχούν στα 31 δισ. δολάρια αυτού του συνόλου, καταρρίπτοντας έτσι το προηγούμενο ετήσιο ρεκόρ των 24 δισ. δολαρίων του 2020. Οι συνεχιζόμενες καινοτομίες στην χρηματοοικονομική τεχνολογία, σε συνδυασμό με τη ραγδαία αύξηση της χρήσης των ψηφιακών υπηρεσιών, έχει καταστήσει τις fintech έναν από τους πιο ενεργούς επενδυτικούς τομείς, τόσο σε επίπεδο VC όσο και Εξαγορών & Συγχωνεύσεων.   

Η παγκόσμια τάση της αύξησης των εταιρικών επενδύσεων έγινε ιδιαίτερα αισθητή στην αμερικανική ήπειρο κατά το α΄ εξάμηνο του 2021, με επενδύσεις ύψους 12,8 δισ. δολαρίων κατά το πρώτο μισό του χρόνου, έναντι 11,4 δισ. δολαρίων στη διάρκεια ολόκληρου του 2020.  

Καταρρίπτουν κάθε ρεκόρ οι επενδύσεις VC στην Ευρώπη

Οι συνολικές επενδύσεις σε fintech στην περιοχή Ευρώπης, Μέσης Ανατολής και Αφρικής συνέχισαν να αυξάνονται, με επενδύσεις άνω των 39 δισ. δολαρίων το α΄ εξάμηνο του 2021, έναντι ετήσιου συνόλου 26 δισ. δολαρίων το 2020. Η περιοχή επίσης κατέρριψε το προηγούμενο ετήσιο υψηλό της στις επενδύσεις VC εστιάζοντας στο Fintech, καταγράφοντας 15 δισ. δολάρια το α΄ εξάμηνο του 2021 έναντι 9 δισ. δολαρίων στη διάρκεια ολόκληρου του 2020. 

Το Ηνωμένο Βασίλειο βρέθηκε στην κορυφή, με επενδύσεις στον κλάδο fintech ύψους 24,5 δισ. δολαρίων, μεταξύ των οποίων μια συμφωνία M&A ύψους US$ 14,8 δισ. δολαρίων από την Refinitiv, με τις σκανδιναβικές χώρες (4,8 δισ. δολάρια), τη Γερμανία (2,5 δισ. δολάρια) και τη Γαλλία (2 δισ. δολάρια) να ακολουθούν. Τα 4,8 δισ. δολάρια σε συνολικές επενδύσεις fintech στις σκανδιναβικές χώρες ήταν το αποτέλεσμα τριών μεγάλων συμφωνιών στη Σουηδία: την εξαγορά ύψους 2,6 δισ. δολαρίων της πλατφόρμας συναλλαγών Itiviti από την Broadridge Financial Solutions και δύο γύρους χρηματοδότησης συνόλου 1,9 δισ. δολαρίων της Klarna, μιας εταιρείας πληρωμών μετά την αγορά. 

Κατά το α΄ εξάμηνο του 2021, στη περιοχή Ευρώπης, Μέσης Ανατολής και Αφρικής, μια πολύ πιο ευρεία γκάμα κόμβων του Fintech προσέλκυσε μεγαλύτερες επενδύσεις από ότι το παρελθόν, από επενδύσεις ιδιωτικών κεφαλαίων ύψους 800 εκατ. δολαρίων στη Group 42, με έδρα στο Αμπού Ντάμπι, και την εξαγορά PE αξίας 600 εκατ. δολαρίων της ιρλανδικής Fenergo, στα +100 εκατ. δολαρίων των χρηματοδοτικών γύρων VC στην Ολλανδία (Mollie, Bunq), τη Γαλλία (π.χ. Ledger, Market Pay, Shift Technology, Alan, και άλλες), την Αυστρία (BitPanda), τη Τσεχική Δημοκρατία (Twisto) και τη Σαουδική Αραβία (Tamara).

Στην περιοχή Ευρώπης, Μέσης Ανατολής και Αφρικής, οι εταιρικές επενδύσεις VC εκτοξεύτηκαν στο ιστορικό υψηλό των 5,2 δισ. δολαρίων το α΄ εξάμηνο του 2021, έναντι 5,1 δισ. δολαρίων κατά τη διάρκεια ολόκληρου του 2020. 

Ανάκαμψη για τις συνολικές επενδύσεις στην περιοχή Ασίας Ειρηνικού το α΄ εξάμηνο του 2021

Οι συνολικές επενδύσεις στον κλάδο fintech (M&A, VC και PE) και η δραστηριότητα συμφωνιών στην περιοχή Ασίας-Ειρηνικού κατέγραψαν μια ισχυρή ανάκαμψη το πρώτο μισό του 2021. Μετά την πτώση στα 4,7 δισ. δολάρια μέσω 357 συναλλαγών το β΄ εξάμηνο του 2020, στο α΄ εξάμηνο του 2021 οι επενδύσεις κυμάνθηκαν στα 7,5 δισ. δολάρια μέσω 467 συναλλαγών -σε μεγάλο βαθμό λόγω της δραστηριότητας των επιχειρηματικών κεφαλαίων.  

Στην κορυφή βρέθηκε η Ινδία, με 2 δισ. δολάρια σε συνολικές επενδύσεις fintech, με την Κίνα (1,3 δισ. δολάρια) και την Αυστραλία (900 εκατ. δολάρια) να ακολουθούν. Οι κορυφαίες δέκα συμφωνίες στην περιοχής Ασίας-Ειρηνικού αντικατοπτρίζουν μια απίστευτη γεωγραφική διασπορά κατά το α΄ εξάμηνο του 2021, και περιλαμβάνουν την Νότια Κορέα (toss), την Ινδονησία (Gojek), την Ινδία (Pine Labs, CRED και Razorpay και KreditBee), τις Φιλιππίνες (Mynt), την Αυστραλία (86400) και την Κίνα (MediTrust). Αυτή η διαφοροποίηση υπογραμμίζει τη συνεχιζόμενη εξέλιξη και ωρίμανση των κόμβων του fintech στην περιοχή.

Οι πλατφόρμες με ισχυρές υπηρεσίες fintech παρέμειναν πολύ ελκυστικές στην περιοχή Ασίας-Ειρηνικού. Η Gojek, με έδρα στην Ινδονησία, άντλησε 300 εκατ. δολάρια το α΄ εξάμηνο του 2021, ανακοινώνοντας ταυτόχρονα μια συγχώνευση με την πλατφόρμα πληρωμών και ηλεκτρονικού εμπορίου Tokopedia. 

Δεδομένης της έκρηξης των SPAC στις ΗΠΑ του τελευταίους μήνες, οι startups -συμπεριλαμβανομένων των ώριμων fintechs- στην περιοχή Ασίας Ειρηνικού αναμένεται να συγκεντρώσουν περισσότερο ενδιαφέρον από τις SPAC των ΗΠΑ τους επόμενους έξι μήνες. Κατά το α΄ εξάμηνο του 2021, η Grab, μια εταιρεία super-app με έδρα τη Σιγκαπούρη ανακοίνωσε τη μεγαλύτερη συγχώνευση SPAC που έχει καταγραφεί ποτέ: μια συμφωνία ύψους 30 εκατ. με την αμερικανική Altimeter Growth Corp, που αναμένεται να ολοκληρωθεί το β΄ εξάμηνο του 2021.

Ισχυρές προοπτικές

Με το βλέμμα στο β΄ εξάμηνο του 2021, οι συνολικές επενδύσεις στον κλάδο fintech αναμένεται να παραμείνουν ιδιαίτερα ισχυρές στις περισσότερες περιοχές του κόσμου. Ενώ ο τομέας των πληρωμών αναμένεται να παραμείνει κυρίαρχος μεταξύ των επενδύσεων στο fintech, οι λύσεις χρηματοδότησης βάσει εσόδων, τα μοντέλα τραπεζικής ως υπηρεσίας και οι υπηρεσίες B2B αναμένεται να προσελκύσουν αυξημένα επίπεδα επενδύσεων. Δεδομένης της αύξησης των ψηφιακών συναλλαγών και της επακόλουθης αύξησης των κυβερνοεπιθέσεων και του ransomware, οι λύσεις κυβερνοασφάλειας πιθανόν να είναι επίσης ψηλά στο «ραντάρ» των επενδυτών.

«Το Fintech αποτελεί απίστευτα δημοφιλή τομέα επενδύσεων αυτή τη στιγμή – και αυτό δεν αναμένεται να αλλάξει σύντομα, δεδομένου του αυξημένου αριθμού των κόμβων Fintech που προσελκύουν επενδύσεις και συναλλαγές αυξανόμενων μεγεθών και αποτιμήσεων», σχολιάζει ο  Anton Ruddenklau, Global Fintech Co-Lead της KPMG. «Καθώς οδεύουμε προς το β’ εξάμηνο του 2021, αναμένουμε μεγαλύτερη ενοποίηση, ειδικά σε ώριμους τομείς του Fintech, καθώς οι fintechs φαίνεται να κυριαρχούν στην αγορά είτε περιφερειακά είτε παγκοσμίως». 

Α’ εξάμηνο — Βασικά σημεία 

Οι παγκόσμιες επενδύσεις στον κλάδο fintech άγγιξαν τα 8 δισ. δολάρια μέσω 2.456 συμφωνιών το β΄ εξάμηνο του 2021, ξεπερνώντας κατά πολύ το περσινό ετήσιο σύνολο των 121,5 δισ. δολαρίων μέσω 3.520 συμφωνιών.

Οι συμφωνίες M&A συνεχίστηκαν με πολύ υγιή ρυθμό, αντιστοιχώντας σε 40,7 δισ. δολάρια μέσω 353 συμφωνιών το α΄ εξάμηνο του 2021, έναντι 74 δισ. δολαρίων μέσω 502 συμφωνιών στη διάρκεια ολόκληρου του 2020. 

Οι αποτιμήσεις επιχειρηματικών κεφαλαίων προχωρημένου σταδίου υπερδιπλασιάστηκαν σε ετήσια βάση, με τις μέσες προκαταρκτικές εκτιμήσεις παγκοσμίως για τις συμφωνίες προχωρημένου σταδίου να αυξάνονται από τα 135 εκατ. δολάρια το 2020 στα 325 εκατ. δολάρια στα τέλη του α΄ εξαμήνου του 2021.

Η εταιρική συμμετοχή σε VC επενδύσεις στον κλάδο fintech καταγράφηκε ιδιαίτερα ισχυρή το α΄ εξάμηνο του 2021, με επενδύσεις ύψους 20,8 δισ. δολαρίων παγκοσμίως. Τόσο η αμερικανική ήπειρος (13 δισ. δολάρια),όσο και η περιοχή Ευρώπης, Μέσης Ανατολής και Αφρικής (5 δισ. δολάρια) κατέγραψαν επίπεδα ρεκόρ στις συνδεδεμένες επενδύσεις εταιρικών επιχειρηματικών κεφαλαίων (Corporate Venture Capital, CVC).

Οι παγκόσμιες επενδύσεις στην κυβερνοασφάλεια άγγιξαν νέο ετήσιο ρεκόρ στα μέσα του έτους -σημειώνοντας αύξηση από τα  2,2 δισ. δολάρια το 2020 σε περισσότερα από 3,7 δισ. δολάρια το α΄ εξάμηνο του 2021.

Η διασυνοριακή δραστηριότητα εξαγορών και συγχωνεύσεων ενισχύθηκε σημαντικά, από τα 10,3 δισ. δολάρια στη διάρκεια του 2020 στα 27,2 δισ. δολάρια μόνο το α΄ εξάμηνο του 2021.

Οι εταιρείες PE, στράφηκαν προς τον κλάδο του fintech το α΄ εξάμηνο του 2021, συνεισφέροντας επενδύσεις ύψους 5 δισ. δολαρίων -ξεπερνώντας το προηγούμενο ετήσιο υψηλό των 4,7 δισ. δολαρίων που καταγράφηκε το 2018.

Οι συνολικές επενδύσεις στην αμερικανική ήπειρο έδειξαν μεγάλη δυναμικότητα, με περισσότερα από 51 δισ. δολάρια σε επενδύσεις μέσω 1.188 συμφωνιών.

Η περιοχή Ευρώπης, Μέσης Ανατολής και Αφρικής κατέγραψε επενδύσεις ύψους 39,1 δισ. δολαρίων στον κλάδο fintech το α΄ εξάμηνο του 2021, συμπεριλαμβανομένου ενός ρεκόρ 15,1 δισ. δολαρίων από χρηματοδότηση VC.

Οι επενδύσεις στην περιοχή Ασίας-Ειρηνικού συνεχίστηκαν σε πιο ήπιους ρυθμούς, αγγίζοντας τα 7,5 δισ. δολάρια μέσω 467 συμφωνιών, έναντι 13,4 δισ. δολαρίων μέσω 714 συμφωνιών στη διάρκεια του 2020.

Ο Νίκος Δημάκος, Γενικός Διευθυντής των Συμβουλευτικών υπηρεσιών της KPMG στην Ελλάδα δήλωσε σχετικά «Οι συνεχόμενες και αυξανόμενες τάσεις στις επενδύσεις σε fintech σε όλες τις αγορές σηματοδοτούν σαφώς ότι συνεχίζουν να αναπτύσσονται ως ένα “συστημικό” μέρος της οικονομίας. Προς το παρόν φαίνεται ότι καθώς οι επενδυτές αναζητούν επαρκείς αποδόσεις – η αγορά των fintech φαίνεται να καταναλώνει ένα καλό μέρος του «επενδυτικού προϋπολογισμού». Καθώς η ψηφιακή ατζέντα συνεχίζει να επεκτείνεται σε τομείς πέραν των πληρωμών όπως η τεχνολογία διαχείρισης περιουσίας και η ασφαλιστική τεχνολογία, αυτή η τάση αναμένεται να επιμείνει αν όχι να αυξηθεί».

moneyreview.gr

 

Ακολουθήστε το Money Review στο Google News